搞大海外关系自保?万达王健林持续扩张海外融资

 作者:第五芟褶     |      日期:2017-10-02 08:31:03
王健林海外融资驱动全球扩张打造千亿美元资产帝国 21世纪经济报道张涵大连报道2013-09-12 在2013年夏季达沃斯论坛上,中国首富大连万达集团董事长王健林高调宣布他的海外扩张雄心 在现场数十家海内外媒体的镁光灯下,王健林表示中国企业与真正的跨国公司相比规模还太小,大连万达将继续其快速扩张态势目标是2020年万达总资产达到1000亿美元,其中国际业务占收入20%到30%,甚至准备出手超过50亿美元的单项并购大单 但这样的高速海外扩张将需要怎样的融资匹配在达沃斯论坛期间,王健林在多个场合回应本报提问时表示,海外融资成本比国内低廉很多,万达正在进行积极搭建海外融资平台 “无论是贷款还是发债,海外的资金相比中国要便宜,而民营企业如果没有海外融资平台将很难拿到贷款,目前万达正在努力搭建这一平台,”王健林告诉本报,并提到万科在今年3月借壳上市后,美元融资利率要大大低于国内的融资成本 王健林所说的万达海外投资平台,就是万达今年在香港购买的壳公司6月25日完成交割后,万达成为原香港恒力地产、现“万达商业地产”18.56亿股股份的持有者,占恒力全部股份的65%市场普遍预计,王健林会把境内资产注入其中,以达到海外融资的目的 对于香港壳公司目前的具体规划,王健林在达沃斯对媒体表示,“很官方的回答是,目前还没有资产植入计划” 除了已经公开的香港平台操作之外,据本报了解,万达也正在考虑用其他方式撬动更多海外资本知情人士透露,目前万达有意向三大国际评级机构申请评级以便海外发债融资,万达官方表示对此事不知情 尽管海外融资的努力正在进行,王健林向本报表示实际的融资要考虑全盘收益,海外融资仍可能出现无法回流中国等问题他告诉本报,不会单纯为海外项目融资 万达国内融资实力可从海外项目窥见一斑根据公开资料及内部人士确认,从2012年26亿美元收购AMC、到今年3.2亿英镑并购英国圣汐游艇及7亿英镑在伦敦建设酒店,万达的海外项目均没有任何国际资金来源“国开行提供海外并购项目的最多贷款,”王健林在论坛上回应本报提问时表示 将海外并购资产运作上市,是万达海外融资的另一条路8月30日,AMC向美国证券交易委员会递交了上市申请,表示将使用IPO所得资金来为资本开支和偿付贷款融资,若成功必将对缓解万达集团资产负债、偿还AMC巨额债务方面有很大帮助     心成为国际房地产市场的重要参与者,中国地产大亨王健林正在寻找欧洲和美国的投资机会 王健林近年来已经建立起了国际知名度:2012年他旗下少数人持股的大连万达集团股份有限公司(Dalian Wanda Group Co.)宣布斥资26亿美元收购美国连锁影院AMC Entertainment Holdings Inc.,上个月该公司完成了收购英国游艇制造商Sunseeker International Ltd.的交易今年夏季他还宣布,计划总计投资7亿英镑(合10.9亿美元)在伦敦建一家豪华酒店及地产项目,今年晚些时候在纽约也有一个酒店项目   正在中国海边城市大连参加夏季世界经济论坛(World Economic Forum)的万达董事长王健林在周三的一个新闻发布会上说,万达正在聚焦美国和欧洲的娱乐、酒店和商业零售市场的投资机会万达在中国拥有38家五星级酒店、71个购物中心、57家百货商店和6,000块电影屏幕 王健林说,我们不是为了收购而收购他指出,有些企业收购海外资产,只是因为在经济动荡的时期交易价格变得更加可接受 万达收购AMC的交易曾令外界感到惊讶电影行业业内人士说,由于人们越来越倾向于在家观看电影,美国影院观众数量正在萎缩,因此这不是一笔利润因素驱动的投资王健林说,AMC适合万达的投资组合,而且目前生意兴隆,近期还宣布将进行首次公开募股(IPO) 王健林说,美国和欧洲目前有许多对万达有意义的投资良机他说,在电影制作方面越来越积极的万达力争扩大与好莱坞(Hollywood)的合作万达最近投资的电影包括基努•里维斯首次执导的电影“太极侠”(Man of Tai Chi) 据万达发言人说,本月晚些时候,万达计划邀请包括达斯汀•霍夫曼(Dustin Hoffman)在内的几位好莱坞明星来到中国海边城市青岛,王健林计划创建一个本土奥斯卡金像奖(Academy Awards)委员会,打造一个类似奥斯卡的年度电影颁奖礼 王健林周三说,万达的营收目标是到2016年达到400亿美元,较去年的230亿美元增加近一倍他此前说,为了提振营收和开拓全球市场,万达计划未来10年在全世界八到10个主要城市修建与公司同名的豪华酒店 这位58岁的退役军人、坚持不懈的狂热球迷不久前被认定为中国首富他曾经投资于中国足球协会,目前也致力于重振该协会据彭博新闻(Bloomberg News)、《福布斯》(Forbes)杂志以及上海财富研究公司胡润百富(Hurun Report)估计,他的个人资产价值140亿至220亿美元 万达旗下的商业地产子公司大连万达商业地产股份有限公司(Dalian Wanda Commercial Properties)找到了在香港严格限制的股票市场上市的途径,王健林的财富今年随之出现增长大连万达商业地产由王健林及其家人持有多数股权,通过收购在香港上市的恒力商业地产集团有限公司(Hengli Commercial Properties)65%的股份而实现借壳上市,并将该股名称改为万达商业地产(Wanda Commercial Properties Co.)该股股价飙升,推高了王健林个人持股的价值 王健林出身于中国西南四川省的一个军人家庭他周三说,并无将资产从万达集团转入香港上市公司的计划,还说他不能就上市公司进一步置评 在新闻发布会上被问及他是否赞同政府对经济进行再平衡和改革的尝试时,王健林说他鼓励变革他说,我期待真正的开放、真正的行动,而不仅仅是更多的规定 在被问到前中共高官薄熙来倒台是否对万达产生了影响时,王健林说,他的公司是走市场,而不是走人脉薄熙来上个月因腐败和滥用职权而受审万达总部现在位于北京,但其是在东北城市大连起步,薄熙来从1993年至2001年任大连市长   来源:WSJ   南方周末2013-09-11 编者按:生于红色家庭、当过18年兵的王健林,在短短24年间建起了万达商业帝国从为政府分忧解难,到政府上门求援,王健林对官员追求政绩心理的准确掌握,使万达的商业综合体模式发挥得淋漓尽致 “从拿地到开发我们能实现在十八个月内开一个万达广场对于五年一届急于出政绩的地方政府来说,万达模式是再受欢迎不过的了” “万达只跟政治上有追求的官员打交道有些地方政府哼哼哈哈的这种,我就坚决不去,反正请我的有的是,何必跟你扯这个”(2012年王健林接受《南方周末》采访报道) 2011年8月27日,武汉经济技术开发区,武汉第四座万达广场开业万达董事长王健林(前方左一)到现场和有关领导一起参加开业仪式(孙新明/CFP/图) 57岁的王健林斜倚在椅背上,脖子上挂着万达的胸卡在这个矗立于天安门东8公里、北京中央商务区核心地段的万达广场B座顶层,大连万达集团董事长王健林拥有一间两个巨大套房组成、坐北朝南的办公室 王健林早年有过18年的行伍生涯和2年的公务员履历,现在则是中国不动产领域的“教父”在最新福布斯中国富豪榜上,他以255亿元人民币的资产排名第15位 自从四年前他将总部从大连迁至北京,几乎每天都有地方官员造访,他们渴望在这里见到王,并“带回”一两个万达广场 王健林也热衷于出席“体制内”的各种会议3月21日,全国非公有制企业党的建设工作会议上,他受到领导的接见;次日,作为少数几位嘉宾之一,王健林又被邀请座谈党建工作经验;4月10日,他作为“中华慈善奖”获奖代表赴中南海接受领导接见 在房地产行业,王健林走了与大多数同行们不一样的路——不是简单地卖住宅,而是致力于商业地产但3月中旬以来,王健林被调查传闻一出,几乎摧毁了王健林着力塑造的万达形象,这家公司早年的崛起及近年来的快速扩张更为引人猜疑 2012年4月9日下午,王健林接受了南方周末记者的专访,回应坊间的诸多传闻他自辩说,“没有任何人到万达做任何调查我跟大连现在被调查的企业家,没有关系” 红色家庭,军人出身 1954年10月24日,王健林出生于四川省都江堰一个典型的红色家庭王健林的父亲是红四方面军的老红军,最高官至西藏自治区副主席 14岁的时候,王健林初中毕业从电影《林海雪原》中获得的激情,促使他奔赴军营,成为内蒙古边疆扎鲁特旗边防部队的一名战士 王健林当年的战友于学颜对南方周末记者回忆,虽然是干部子弟,但王健林在部队并没有得到什么优待当时边防部队条件极其艰苦,长年住在帐篷里,每天以玉米粥充饥,从部队出发去最近的集市也有五百多公里就在这样的条件下,王健林由普通士兵成长为一名军官,并入党 1978年,王健林被部队推荐到大连陆军学院读书毕业后,王健林被军校的领导看中,破格留校任用,并被提升至团级干部;1986年,“百万大裁军”的大背景下,王健林转业任大连市西岗区人民政府办公室主任 1988年,西岗区房管处下属一个刚成立不久的房地产公司,因总经理的经济问题负债几百万,濒临破产西岗区政府为了拯救这个“烂摊子”,面向全区公开招贤——34岁的王健林决定抓住这个机会 当年年底,王健林成为了大连市西岗区住宅开发公司(以下简称“西岗开发”)总经理工商资料显示,成立于1987年的西岗开发即大连万达集团的前身,当时还是西岗区区属国有企业,其1989年营业收入为1285.8万元,净利润291.2万元 据万达一位内部人士透露,多年以后,王健林有一次在公司内部提起自己的军旅生涯时笑言:“如果不转业,现在最多混个将军,那有什么意思” 但18年的军旅生活,给王健林的一生都打上了深刻烙印直到今天,王健林的作风依然是雷厉风行他每天早上7点就到公司,参加任何活动从不迟到一分钟 老板的这种军人风格,也直接影响到了万达集团万达从高管到基层,男员工必须穿深色西装打领带,女员工必须穿职业套装,必须化淡妆公司要求是8点半上班,但因为老板从来都是7点来公司,因此员工基本上都提前一个多小时到岗据万达集团企业文化部总经理刘明胜称,因为老板的准时,就连万达上千人参加的“万达年会”也无一人迟到,整齐划一地按时开场 搔着政府的“痒痒肉” 创业之初,当时开发房地产首先要有计划指标,拿到指标后才能申请用地,而大连能拿到计划指标的只有三家国有房地产公司,万达没有计划指标,只能花钱向国企买指标王健林辗转拿到大连南山住宅项目,并开发成功南山住宅所挣的200万元成为王健林的第一桶金此后,他又迅速抓住大连旧城改造的机会,崛起为大连首屈一指的地产开发商 “包括后来砸钱玩足球,都为王健林在当时的市领导那里,争得了一个很高的印象分”大连一位开发商对南方周末记者表示,满足主政官员的政绩诉求,搔着政府的“痒痒肉”,是王健林过去二十多年里开疆辟土的利器 而早在1992年,处于事业起步期的万达集团,在并不十分富裕的情况下,就替政府做了众多公众建筑1990年,企业刚刚成立两年,王健林就捐赠100万元建设了大连西岗区幼儿园;1993年捐资2000万元兴建了大连市西岗区体育馆;1994年,万达又出资5亿元建设了大连大学 在没有“招拍挂”制度的1990年代,政府当然会投桃报李,给予王健林不少土地实惠然而,更大的绿灯在于西岗开发的改制上1991年,国家体改委和大连市体改委准备在大连市选择3家企业,作为东北地区首批股份制试点单位,西岗开发成为首批试点单位 工商资料显示,1992年8月,大连市股份制改革试点领导小组办公室同意在西岗开发的基础上,成立大连万达股份有限公司,注册资金为8000万,40%的股份为企业内部职工认购,另外60%的股份分别是向中国工商银行大连信托投资股份有限公司、大连渤海饭店集团和大连万达房地产集团募集而来 这其中,大连渤海饭店集团的法定代表人为汤闯,大连万达房地产集团公司的法定代表人为王健林,都属于全民所有制企业 1997年6月,大连万达股份有限公司更名为大连万达集团股份有限公司,注册资金增至1.2亿,其中大连万达房地产总公司以7000万出资占58.33%股份,中国工商银行大连信托投资股份有限公司以1500万出资占有17.5%的股份,企业内部职工认购股份减至20%,其他股东分别为大连渤海饭店集团公司、大连煤气公司、大连电业局供用电技术服务公司等国企 资料显示,大连万达房地产总公司也成立于1997年6月,注册资金为5000万元,其对万达集团的7000万出资来自西岗计划经济委员会 此后的十年间,通过多次极为复杂繁琐的转让,在2007年1月,大连万达集团股份有限公司股东结构变为:由王健林为法定代表人的上海万尚置业有限公司占股49.25%,尹海(大连万达集团副总裁)为法定代表人的北京万达投资股份有限公司控股30%,大连一方集团占有6.5%股份,北京合兴投资有限公司(法定代表人亦为大连一方董事长孙合喜)占股14.25%国有股和内部员工认购股此时均已退出 商业综合体“芝麻开门” 在1990年代,让王健林声名鹊起的招牌莫过于大连万达足球队,中国足球专业联赛的“八冠王”,后无来者 2000年,王健林在声望的顶点退出足球圈,同时让人不可思议的是,他决定淡出住宅地产,转向商业地产开发 故事的开头后来已经成为业内公开的桥段在经历第一代单体盒子以及第二代盒子组合的试错后,2006年,宁波万达广场开业,王健林的第三代综合体——“盒子+街区+高层”综合体一下子开启了宝藏之门 随后的几年里,万达广场以每年十几家的速度迅速在全国批量诞生以万达广场的就业、税收和形象效应低价获取核心地段的紧缺土地资源,以万达广场周边住宅销售支持商业地产运营,是王健林实现“资金平衡”与“快速扩张”的主要筹码 “一座万达广场,一个城市中心”的口号开始在全国叫响商业综合体变成了品牌,地方政府引进万达也构成实在的政绩体现——万达在随后几年里确立了议价权 对此,王健林也并不避讳王健林称万达每年做二三十个项目,百分百来自政府“邀请”每年来万达北京总部上门邀请的城市超过一百个,他一方面抱怨过多应酬挤占了私人时间,一方面为万达对地方城市的议价权而得意:“但我们还没有这么多能力,只能筛选其中最多30%的项目进行开发,现在稍微贵一点儿的地方我就放一放,放一放他着急了,可能第二年把价钱降下来了又请我去” 显然,地方政府视王健林为解决就业、提升城市形象的骑士王健林也称万达是一个跟政府关系比较良好的企业,核心原因来自万达的商业模式,“凭借着万达的执行力,从拿地到开发我们能实现在十八个月内开一个万达广场对于五年一届急于出政绩的地方政府来说,万达模式是再受欢迎不过的了” 2009年两会期间,宁夏的领导到万达集团总部会见王健林,亲自邀请万达去银川做个万达广场宁夏当时还没有进入王健林的战略布局中,“但是人家亲自来访问,邀请我去做一个项目我就去做一个,开业以后效果很好银川市的领导又来邀请我们做第二个,我当时想银川才70万人,有必要开两个吗但是人家就在我们这连呆两天,我一看这不答应不行,就又去做了一个万达广场” “万达只跟政治上有追求的官员打交道有些地方政府哼哼哈哈的这种,我就坚决不去,反正请我的有的是,何必跟你扯这个”王健林对南方周末记者说 被麦格理忽悠错过上市 依托城市综合体的这一商业创新及团队的超强执行力,万达攻城王健林甚至对记者声称要在中国开1000家万达广场,然而令他感到头疼的,是IPO之路 “也怪我,2006年本来就有机会在香港红筹上市,当时找了JP摩根、摩根士丹利等,框架都搭好了,被麦格理一忽悠,说我别做IPO了,做REITs(房地产信托投资基金)多好,于是错过了最好的机会”王对南方周末记者说 当时REITs的形式是万达与麦格理合资成立一家基金公司,万达以物业出资,麦格理以资金出资,这样,万达就拿到了自己进一步扩张所需要的资金,又同时享有物业收租的回报 更重要的是,基金公司也可以上市,又不受增发的限制,另外,因为基金股东的分散性,万达不必担心自己失去对项目的管理和控制权 “当时麦格理这么一说,我想这个似乎很好”王健林于是跟着麦格理去澳大利亚学习REITs管理,还考了一个REITs经理人证书等他考完证书并成立了全国第一支针对商业地产的房地产信托投资基金,2006年7月,国家外管局、商务部、发改委几部委联合发文《关于规范房地产市场外资准入和管理的意见》,严格限制境外公司收购大陆物业 等万达那时候再去改IPO,香港红筹上市之路也被监管部门封死了不得已,王健林在2007年回头来做大陆A股IPO,但没想到刚做完架构,2008年又来了金融危机,万达上市之路再次搁浅 “2010年事实上我是有机会上市的,当时有两个上市公司净壳卖给我,我当时没想去要,光想着不缺钱,就自己上市吧结果没想到一等等到宏观调控来了,