美联储意外决策 赢家和输家浮出水面

 作者:邱嬗纰     |      日期:2017-06-01 18:22:03
美联储意外地维持美月850亿美元购债规模的宽松做法,扭转了投资者当中的输赢局面一些精明的买主成为大赢家,而一些预期联储将落实先前暗示、缩减购债刺激措施的投资人,则成为输家 美股道琼指数和标普(S&P)500刷新纪录高位,黄金和黄金类股强劲上涨,国债市场劲升,与此同时美元大跌,衡量波动率的指标下滑以下是美联储周三行动后一些主要的输家和赢家: 赢家: ●加倍押注黄金或黄金类股的人纽约交易所Arca黄金矿商指数劲扬9.2%每日三倍数跟随Arca指数的看涨(bull)Direxion交易基金(ETF)涨幅最大,暴涨27.6%,成交量达到历史最高的逾960万份现货黄金价格周三飙升4.2%,与此同时,Market Vectors黄金矿商ETF(GDX.P:行情)大涨8.9%,为追踪标普500股指的美国ETF基金中表现最活跃者 ●房屋建筑商过去几个月来房市数据因受利率上扬冲击一直偏于疲软之际周三美联储消息一出,建筑类股大涨涨幅最大的包括D.R. Horton飙升6.9%,KB Home升8.2%美国费城房市(PHLX Housing Sector)指数升4.2% ●欧元买入欧圆的投机客押对了赌注,根据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据,最近一周其持有的欧元净空头仓位已经从7月初的约65亿美元减少至约21亿美元 ●Priceline.com股价标准普尔500指数自推出以来,从未有哪支成份股的股价达到1,000美元,当然巴菲特的伯克希尔哈撒韦Berkshire Hathaway不算在内但线上旅行折扣预订网站Priceline.com股价在周三冲到上了四位数虽然收盘没有保持住,跌到了995.09美元,但站上该水平也许只是时间问题 ●新兴市场股市先前担忧美联储将削减量化宽松致新兴市场股市受到重挫受到最大冲击的股市,在美联储最新决定之后,成为涨幅最大的股市印尼股市在周四开市后半小时内飙升7%,马来西亚股市上涨3.6%, 输家: ●对美联储讲话尽信不疑的债市投资者截至上周,投机客为押注美联储会议结果,囤积了约85,000笔10年期美国公债期货的空头仓位合约,虽然较前两周的逾100,000笔有所下降,但仍然说明市场自2012年5月以来持续看多的立场发生了巨大转变法国兴业银行企业及投资银行部美国利率策略主管Mary Beth Fisher写道:“FOMC害惨我们了我们搞错了” 他责怪说“伯南克辩称从未真的准备缩减完全是胡扯不可否认,这说明美联储立场发生了由紧到松的大幅转变” ●原以为市场会方寸大乱的投资者那些预期市场将会做出激烈反应的人都大失所望,这次决定也不例外不过这并不是因为缺乏尝试:根据 Schaeffer's Investment Research,截至本周一的两周时间里,押注市场波动率上升的买权与卖权的购买比率为3.51,这比去年全年中85%的数字都高结果周三芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数挫跌6.5%,收报13.59近期最受欢迎的波动率期权合约是行权水平为20美元、10月中旬到期的买权,目前有近24万笔这类合约都是输家 ●美元美元兑各主要货币创下三个月最大跌幅,实际等于在几个小时内回吐了一年来的多数涨幅,目前位于2月以来最低位美元兑英镑的表现尤为糟糕,英镑兑美元录得自2009年10月15日以来的最大单日涨幅投资者上周还在竞相做空英镑,看涨美元据商品期货交易委员会(CFTC)的数据,英镑净空仓规模达到37亿美元 ●过去两周锁定抵押房贷利率的人9月月初美国房贷银行协会(MBA)30年期房贷利率最高升至4.8%,最近为4.75%相比之下,